پرتفوی چیست؟

پرتفوی چیست؟

مقدمه:
پرتفوی، به مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی گفته می‌شود که توسط یک سرمایه‌گذار نگهداری می‌شود. این دارایی‌ها ممکن است شامل سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر ابزارهای مالی باشند.

هدف تشکیل پرتفوی:
هدف اصلی پرتفوی، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و افزایش بازده آن است. با توجه به اینکه در صورت سرمایه‌گذاری تنها در یک دارایی مالی، سرمایه‌گذار با ریسک بسیار بالایی روبرو خواهد شد،

اهمیت ساخت پرتفوی:
ساخت پرتفوی و تنوع ‌بخشی سرمایه‌گذاری از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. با ساخت پرتفوی، سرمایه‌گذار می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده و بازدهی بیشتری را دریافت کند.

مثال:
فرض کنید که یک سرمایه‌گذار، پرتفویی از ۵ سهم در بورس تهران با درصد وزن‌های مختلف تشکیل داده است. مثلاً ۳۰ درصد از سرمایه‌گذاری در سهم شرکت A، ۲۰ درصد در سهم شرکت B، ۲۰ درصد در سهم شرکت C، ۱۵ درصد در سهم شرکت D و ۱۵ درصد در سهم شرکت E صورت گرفته است. در این صورت، در صورتی که قیمت سهم شرکت A کاهش پیدا کند، با توجه به اینکه وزن این سهم در پرتفوی کلی بیشتر است، تاثیر کاهش قیمت آن بر بازده کل پرتفوی کاهش کمتری خواهد داشت. این امر باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران با کاهش ریسک و افزایش بازدهی مواجه شوند.

روش های ساخت پرتفوی:
در ساخت پرتفوی می‌توان از دو روش تحلیلی و غیرتحلیلی استفاده کرد. در روش تحلیلی، با استفاده از روش‌های مختلف تحلیل سهم، به انتخاب سهم‌های مناسب برای پرتفوی پرداخته می‌شود. در روش غیرتحلیلی، سرمایه‌گذار با توجه به تجربیات خود در بازار سرمایه و با در نظر گرفتن عوامل مختلفی مانند برند، رشد شرکت، دوره سودآوری و ... به انتخاب دارایی‌های مناسب برای پرتفوی می‌پردازد.

جمع بندی:
در نهایت، ساخت پرتفوی یک فرایند پویا و مداوم است و سرمایه‌گذاران باید با توجه به شرایط بازار و تحلیل دقیق، پرتفوی خود را به‌ روزرسانی کرده و با تنظیم وزن دارایی‌ها، از مزایای ساخت پرتفوی بهره‌مند شوند.